光通信板块在5月7日迎来强势上涨。光通信指数(884061)当日大幅上涨6.09%，板块内个股上演涨停潮 。业内人士表示 ，光通信作为“AI算力底座” ，将拉动千亿级市场 。
光通信板块掀涨停潮
5月7日的盘面数据显示，光通信板块几乎全线飘红。其中 ，蘅东光 、仕佳光子 、平治信息表现尤为抢眼 ，单日涨幅分别高达13.68%、11.90%和11.76% 。中嘉博创 、武汉凡谷 、波导股份、通鼎互联 、特发信息（维权） 、润建股份、瑞斯康达 、中天科技等多只个股更是强势封上涨停板 。
作为光通信板块的代表，市场俗称的“易中天 ”(新易盛 、中际旭创、天孚通信)也集体上涨 ，当日分别收获7.85%、2.51%和3.79%的涨幅。
个股方面 ，以领涨股蘅东光为例，公司2025年年报及2026年一季报交出了不错的答卷：2025年 ，公司营收同比增长68.50% ，归母净利润同比增长106.47%;2026年一季度，公司营收和净利继续分别保持39%和41%以上的增长 。
东方证券分析师薛宏伟指出，受益于AI训练与推理集群规模的不断扩大 ，海外龙头云厂商的资本开支正全力投向AI算力与云基础设施 。作为数据中心的核心器件 ，全球数通光模块市场预计将在2029年达到147亿美元的规模，年均复合增速保持在14.8%以上。
光模块财务底牌坚实
从财务基本面来看 ，光通信板块已经实质性进入了利润兑现的黄金期 。华西证券分析师马军认为 ，在AI算力的拉动下，光模块和光纤光缆等企业正集中进入利润兑现阶段 。企业不仅加大了现金收款力度 ，且在当前AI算力业绩持续兑现的背景下 ，正加速进入现金流和利润质量的修复期。
东兴证券分析师石伟晶的研报数据进一步佐证了这一观点：2025年光互联板块营收同比增长63%，归母净利润同比增长122%。到了2026年一季度 ，这种高增长依然保持,光互联板块实现营收415亿元 ，同比增长98%;实现归母净利润105亿元，同比增长132% 。
为了应对源源不断的订单 ，光通信企业正在奋力备货与扩产 。数据显示 ，2026年一季度板块预付账款规模相比去年同期扩大超过3倍，存货规模达到历史最高水平的447亿元。同时，中际旭创 、天孚通信等多家龙头企业计划赴港上市融资 ，以为后续的产能扩建提供稳健的现金流支撑 。
投资策略上 ，5月7日，上海某私募人士向《大众证券报》记者表示：“无论是从业绩表现 ，还是长期的AI算力刚需来看 ，光通信板块都展现出了较优的配置价值 。尤其是在经历了前期的震荡调整后，市场资金更倾向于对优质业绩标的和产品涨价标的投入更多关注。 ”
记者 张曌
